傅云鹏：外汇对冲交易策略怎么做！

对冲是指对不同市场的选择。例如对冲交易策略，在一个市场上购买了某种产品后，为了安全保值，然后在另一个相关产品中反方向操作。这就是对冲的意义。当然，随着金融市场的发展，对冲逐渐变得复杂，一般不推荐。

波动市场中的对冲订单交易策略：外汇老手在市场波动时经常使用的策略。这种策略是使用相同货币的“对冲订单”，称为“直接对冲”。其目的不是“锁单”，而是在市场一直处于窄幅区间时同时开仓“一买”和“一卖”，并设置止盈止损。当两端都可能停止时。事实上，要使用这种策略不能靠运气，而是要使用所谓的市场自然知识。

那么外汇交易中有哪些具体的套期保值技巧呢？

一、对冲操作的保证金与持仓比例

保证金交易风险极大，亏损者也确实不少。其实保证金交易是可以进行套期保值的，可以通过套期保值操作来防范风险。这种操作可能不是最赚钱的，但可以保证不亏本。必须记住，单边行动只有在方向明确的情况下才会冒险，这种情况一年只发生几次。因此，根据不同的风险条件确定不同的比率，同时在同一货币对上开仓。这种交易方式被认为是愚蠢的差事对冲交易策略，因为它唯一可以展示经验或技巧的地方就是如何选择最快和最具弹性的货币对。然而，仅仅因为它是愚蠢的，它不付钱。相反，由于很多聪明人选择单边重仓操作，

在保证金操作中，我们一般选择100倍的资金杠杆，回报的风险不会太小。因为是对冲，所以可以适当扩大持仓数量，相当于增加了资金量——同样的资金量可以获得更大的收益。只要我们的风控点合适——主要表现在什么时候建仓（止损），选对时机建仓建仓，这种双账户操作的风险几乎为零。

我们同时买入和卖出同一货币对。这样，无论汇率向哪个方向波动，得失都是成正比的，唯一的损失就是手续费。但汇价波动时快时慢，到达重要支撑位时必然会反弹。我们在重要支撑位卖出盈利筹码，然后在汇率反弹时打开亏损筹码。我们甚至可以持有一段时间，因为我们整体的保证金风险抵抗能力可以达到几百点。这种交易方式往往能让我们赚取双边利润，至少保证每天的利润。

这里的难点是：1、你必须首先确定哪个货币对是最快的——每天都不同，然后确定这个货币对在开盘点上方和下方的支撑或阻力强度，以便确认打开和关闭损坏点设置。2、必须判断当日行情何时结束——开始朝相反方向移动。

二、必须在汇价跌至重要支撑位或可能突破重要阻力位附近的同时开仓

（一）难点：如何判断支撑位或阻力位的强弱？如果在到达支撑位或突破阻力位时严格买入，很容易错失良机，如果买入提前，价格往往偏高，使得盈利风险比失衡，止损难以设置。

(二）应对技巧

因此，首先要判断支撑位的强弱。如果高，我们可以提前入市。反正我们是套期保值操作，如果有有效突破确认，就开错方向的一方开仓——平仓；如果支撑位强度适中，则在震荡区提前入市，双向设置严格止损，或在价格从支撑位反弹时开仓；如果支撑位较弱，则使用1/2比率开仓，这是最有可能的方向和不太可能的方向以不同的比例开仓。

三、当价格升至重要阻力位上方时开仓提示

首先要研究阻力位的强弱和突破的概率；如果概率高，可以考虑提前入市，按1/2比例开仓；在汇率上涨时设置止损建仓，遵循金字塔原理。位置以倍数添加。如果涨破概率低，可以选择1/1的资金同时开仓，等待突破开仓，同时不追涨卖出下跌，有利时平仓；

四、当价格升至重要阻力位时开仓提示

（一）难点：要判断是大趋势还是区间波动。由于过早平仓会导致利润无法最大化，所以还是坚持对冲操作，开仓或在接近重要阻力位时自动止损。

(二）应对技巧

如果阻力较弱，突破概率比较高，且行情处于趋势行情，在逼近阻力位前先建仓1/2开仓，开仓或设置自动止损当它突破阻力位时。在突破方向获利的头寸以突破和买入点的倍数关闭 - 获利。如果阻力位强，市场处于区间震荡行情，接近阻力位时，反方向对冲1/2头寸，即买入方向为2，买入方向为1，当达到阻力位时，将开仓 - 已经获利。同时，对另一单在阻力位下方一定范围内设置严格止损，然后反方向运行自动止损。若价格未达到止损价，则持仓等待，或在返回买入价时平仓。保持胜利的果实。

五、价格走向重要时间点时的拆包技巧

每天开仓，坚持空头睡觉是对冲交易的原则，除了在重要支撑位和阻力位开仓，时间段和时间点也很重要。中国人很幸运，因为我们上班的时候，日本刚开，可以开仓玩一个小时，而国际市场上最受欢迎的时间段是欧洲时间和北美时间的早上，我们下班后在家。由于大盘或回撤部分往往发生在北美时段的下午，因此我们恰好在晚上进行了一次往返。对于这个特点，一定要把握好，因为大市场的主要经营区域是在欧洲时间或者全球时间，往往一波接一波，这个时候要有耐心，不要在行情未结束的时候轻易开仓——你可以离场。去看电视。如果真的看不到行情的尽头在哪里，一定要坚持到深夜1.30分钟。一般来说，在此期间，任何市价都会被撤出，20:00左右会有震荡，也就是开仓。最后的机会。

六、套期保值的止损设置技巧

还是要判断市场的特点，是大势操作还是区间震荡，好的止损价是建立在好的开盘价的基础上的。当上涨或下跌趋势明显时，操作顺势而为，可适度放宽止损。例如，对于上涨概率较大的仓位，可以适当放宽止损区间；明显区间波动市场的止损区间也可以放宽；但在下跌过程中逆势操作的止损范围不宜过宽。